Báo cáo nhanh cổ phiếu STK
STK - CTCP Sợi Thế Kỷ
CTCP Sợi Thế Kỷ (HSX: STK) là một doanh nghiệp hoạt động ở vị trí thượng nguồn trong chuỗi sản xuất ngành dệt may. Hiện tại, công suất của công ty đạt 63.000 tấn/năm, chủ yếu sản xuất sợi polyester và sợi tái chế, là đầu vào của các thương hiệu thời trang cao cấp.
 |
| STK - CTCP Sợi Thế Kỷ |
CẬP NHẬT KQKD
• Năm 2024 là một năm khó khăn cho STK, với doanh thu thuần đạt 1.210,5 tỷ VND, giảm 15,1% so với cùng kỳ, chỉ đạt 45% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế giảm 86% xuống còn 12,4 tỷ đồng, tương ứng với 4% mục tiêu. Nguyên nhân chính bởi (1) Nhu cầu sợi yếu, số đơn đặt hàng giảm (2) Dây chuyển kiểm tra sản phẩm tự động gặp sự cổ kéo dài (3) Tăng chi phí tài chính khi hạch toán khoản chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện của Dự án Unitex.
ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN
• Hoạt động kinh doanh hồi phục nhờ nhu cầu hàng dệt may có xu hướng cải thiện từ các thị trường tiêu dùng lớn như Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản. Bên cạnh đó, cam kết của các đối tác lớn như Adidas và Inditex về việc sử dụng 100% sợi tái chế từ 2025 cũng sẽ đóng vai trò làm động lực tăng trưởng cho STK.
• Nhà máy Unitex đi vào hoạt động từ Q2 giúp gia tăng năng lực sản xuất: với công suất 36.000 tấn/năm (giai đoạn 1) và tổng công suất dự kiến đạt 99.000 tấn/năm, dự kiến nhà máy sẽ đóng góp thêm 14.400 tấn sợi cho STK trong năm 2025.
• Kết quả kinh doanh 2025 dự báo khả quan: Doanh thu thuần đạt 2.031 tỷ đồng (+67,7% svck), và lợi nhuận sau thuế 242 tỷ đồng, nhờ đơn hàng hồi phục và giá nguyên liệu hạ nhiệt.
• EPS forward 2025 dat 2.504,8 dong/cp, P/E fw 2025 ở mức 10,3 lần, thấp hơn mức trung bình quý trong 5 năm là 12,7(x).
STK 👉 Khả quan
Giá mục tiêu 31.800VND/CP
Upside: 23%
QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
• Phù hợp với các nhà đầu tư mua và nắm giữ giai đoạn cả năm 2025.
• Tỷ trọng nắm giữ 10 - 15% NAV.
* Các thông tin và dự báo trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên VPS không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra bảo cáo.
** Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
Trích nguồn: Phòng Phát triển năng lực đầu tư Cty VPS
---------------------------------
Tham gia đầu tư cùng VPS để nhận được sự hỗ trợ tận tâm từ các chuyên gia hàng đầu ngay hôm nay:✅ Mở tài khoản chứng khoán VPS với kho số đẹp: https://openaccount.vps.com.vn
✅ Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán trên ứng dụng VPS SmartOne
✅ Group Zalo cộng đồng tư vấn: https://zalo.me/g/bojfzh584
✅ Fanpage Chứng Khoán & Cổ Phiếu: https://fb.com/chungkhoanvn.xyz
✅ Hotline/ Zalo: 0933-068-179
