Thêm một 'deal khủng' vừa chốt: Coteccons (CTD) có thêm nghìn tỷ trái phiếu, SSI khẳng định năng lực kết nối vốn toàn cầu

CTCP Xây dựng Coteccons (mã chứng khoán CTD) vừa công bố hoàn tất đợt chào bán trái phiếu ra công chúng. Theo đó, 14 triệu trái phiếu đã được phân phối hết, tổng giá trị huy động 1.400 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 9%/năm.

Trong thương vụ này, Chứng khoán SSI đóng vai trò tư vấn và phân phối, đồng hành cùng Coteccons triển khai giao dịch theo đúng quy trình chào bán ra công chúng, đồng thời kết nối hiệu quả với nhà đầu tư trên thị trường.

Deal trái phiếu khẳng định vị thế của doanh nghiệp xây dựng Coteccons

Không chỉ là một giao dịch huy động vốn đơn thuần, đợt phát hành trái phiếu của Coteccons diễn ra trên nền tảng tài chính tương mạnh của doanh nghiệp.

Việc phát hành trái phiếu phù hợp với chiến lược tài chính dài hạn của Coteccons, nhằm đa dạng hóa nguồn vốn, tối ưu hóa cơ cấu tài chính, bảo đảm thanh khoản và vận hành.

Sau giai đoạn tái cấu trúc mạnh mẽ, Coteccons duy trì vị thế doanh nghiệp xây dựng có quy mô vốn lớn: Bảng cân đối kế toán thận trọng và dòng tiền được cải thiện rõ rệt, đặc biệt, trong bối cảnh ngành xây dựng vẫn đang phân hóa mạnh.

Về quy mô, tổng tài sản Coteccons thời điểm cuối năm 2025 đạt hơn 34.400 tỷ đồng, tăng mạnh 4.700 tỷ đồng so với thời điểm 30/6/2025 (đầu năm tài chính 2025-2026 của công ty). Tổng nợ phải trả chiếm khoảng 72% tổng tài sản - tỷ lệ thấp với nhiều doanh nghiệp bất động sản hiện tại.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm tài chính 2025-2026 (tính từ 1/7/2025 đến 30/6/2026), doanh thu Coteccons đạt 17.459 tỷ đồng, tăng đột biến 50% so với cùng kỳ. Trong nửa đầu năm, hoạt động cốt lõi của Coteccons là xây dựng chiếm ưu thế, mang về hơn 17.328 tỷ đồng doanh thu, tăng 51% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 165% lên 523 tỷ đồng.

Năng lực thi công các dự án quy mô lớn, danh mục khách hàng đa dạng cùng uy tín thương hiệu đã được kiểm chứng qua nhiều chu kỳ thị trường là những yếu tố giúp Coteccons giữ được niềm tin của đối tác và nhà đầu tư, ngay cả khi thị trường vốn còn nhiều dư chấn sau giai đoạn biến động.

Tại thời điểm cuối năm 2025, Coteccons duy trì cấu trúc tài chính an toàn và kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực: 6 tháng đầu năm tài chính 2026 ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ, cùng với backlog chuyển tiếp đạt mức kỷ lục 2,4 tỷ USD, qua đó củng cố năng lực tài chính và khả năng thực hiện các nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu đã phát hành.

Kết quả kinh doanh của Coteccons

Việc Coteccons phát hành thành công toàn bộ lượng trái phiếu chào bán cũng cho thấy nhu cầu huy động vốn trên thị trường vốn đang có dấu hiệu gia tăng, đặc biệt với các giao dịch công khai, minh bạch, có cấu trúc rõ ràng và gắn với doanh nghiệp có nền tảng tài chính đủ sức thuyết phục.

Sau giai đoạn thị trường trái phiếu trải qua nhiều biến động, nhà đầu tư ngày càng đặt trọng tâm vào kỷ luật công bố thông tin, chuẩn mực triển khai giao dịch và năng lực thực thi của các bên tham gia. Những thương vụ hoàn tất theo hình thức chào bán ra công chúng, với quy mô đáng kể, đang dần trở thành thước đo cho mức độ hồi phục niềm tin của thị trường.

Trong bối cảnh đó, vai trò của các định chế trung gian – không chỉ ở khâu phân phối mà còn ở tư vấn cấu trúc, quản trị rủi ro và chuẩn hóa quy trình – ngày càng được chú ý.

Thương vụ nghìn tỷ mở tín hiệu sôi động trở lại của thị trường vốn

Với nền tảng phân phối đa kênh và năng lực tư vấn thị trường vốn, SSI tiếp tục thể hiện vai trò cầu nối giữa doanh nghiệp và nhà đầu tư, hướng tới các hoạt động huy động vốn công khai, minh bạch và nâng chuẩn quản trị.

Cùng với thương vụ hơn 10.000 tỷ của BIDV (BID) mới đây, việc SSI thu xếp thành công 1.400 tỷ đồng trái phiếu cho Coteccons khẳng định thị trường vốn đang sôi động trở lại. Vai trò của các định chế tài chính trung gian không chỉ ở khâu phân phối mà còn ở tư vấn cấu trúc, quản trị rủi ro và chuẩn hóa quy trình ngày càng được chú ý.

Trao đổi về chuỗi giao dịch gần đây, ông Thomas Nguyễn – Giám đốc Thị trường Nước ngoài của SSI – chia sẻ: “Chuỗi thương vụ gần đây – từ phát hành riêng lẻ của BIDV đến đợt chào bán trái phiếu ra công chúng của Coteccons – cho thấy nền tảng dẫn dắt thị trường của SSI, năng lực toàn diện trong việc cấu trúc và phân phối các giao dịch trên cả thị trường cổ phiếu lẫn thu nhập cố định, cùng mạng lưới nhà đầu tư mạnh trong nước và quốc tế. Ngày càng nhiều khách hàng toàn cầu và trong nước lựa chọn SSI là đối tác ưu tiên”.

Trước đó, trong tháng 1/2026, SSI cũng đồng hành cùng BIDV trong thương vụ phát hành riêng lẻ khoảng 10.000 tỷ đồng, với sự tham gia của 33 nhà đầu tư tổ chức trong và ngoài nước.

Việc liên tiếp xuất hiện các thương vụ quy mô lớn ngay từ đầu năm 2026 cho thấy nhu cầu vốn trung – dài hạn của doanh nghiệp đang quay trở lại, đồng thời phản ánh xu hướng thị trường ưu tiên các giao dịch có cấu trúc rõ, chuẩn mực cao và được dẫn dắt bởi các tổ chức có năng lực triển khai.

Ở góc độ thị trường, đây không chỉ là câu chuyện của từng doanh nghiệp hay từng thương vụ riêng lẻ, mà là dấu hiệu cho thấy thị trường vốn Việt Nam đang từng bước tái thiết niềm tin thông qua các giao dịch công khai, minh bạch và có kỷ luật thực thi.