Báo cáo nhanh cổ phiếu HAH
HAH - CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An
KHẢ QUAN
HAH sở hữu cảng Container Hải An khu vực Hải Phòng hoạt động chủ yếu bao gồm: Căn cứ cảng, vận tải container, logistics....
Cập nhật KQKD
- DT năm 2024 ước đạt 3706 tỷ VND (tăng 41.8% yoy) - LNST 455 tỷ VND (tăng 18.0% yoy).
- Tác động ảnh hưởng từ giá cước thuê tàu giảm, chi phí quản lý kho bãi, quản lý DN tăng khiến LN của HAX bị ảnh hưởng. LNST giảm trong H1/2024 nhưng sẽ cải thiện trong giai đoạn Quý III và H2/2024 nhờ quá trình phục hồi hoạt động vận tải và logistics sẽ sôi động trở lại trong giai đoạn cuối năm.
Định giá hấp dẫn
- Hiệu quả - Hiệu suất sinh lời thuộc Top 3 DN lĩnh vực cảng biển ở Việt Nam mà chúng tôi theo dõi. Với ROE = 15,4%, ROA = 7.33% (Năm 2024).
- Chúng tôi điều chỉnh định giá với mô hình DCF lên 9.5%, do chi phí vốn vay giảm, tăng trưởng đơn hàng và hiệu quả kinh doanh tốt hơn giai đoạn cuối năm.
Quan điểm đầu tư
- Đây là DN cơ bản với hiệu quả kinh doanh tốt, nhiều triển vọng khi kinh tế thế giới và nhu cầu tiêu dùng của Trung Quốc phục hồi.
- Là DN phù hợp cho cả NĐT tổ chức và NĐT cả nhân trong việc đầu tư tăng trưởng và hưởng lợi từ việc chi trả cổ tức.
- Tỷ trọng đầu tư khuyến nghị dao động từ 12 18% tổng NAV cho giai đoạn cuối năm 2024 và cả năm 2025.
* Các thông tin và dự báo trong bản bao cao này, bao gồm cả các nhận định cơ nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên VPS không dám bao sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cần thận, theo danh gia chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra bao cao " Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo. NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
** Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
Trích nguồn: Phòng Phát triển năng lực đầu tư Cty VPS
---------------------------------
Tham gia đầu tư cùng VPS để nhận được sự hỗ trợ tận tâm từ các chuyên gia hàng đầu ngay hôm nay:✅ Mở tài khoản chứng khoán VPS với kho số đẹp: https://openaccount.vps.com.vn
✅ Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán trên ứng dụng VPS SmartOne
✅ Group Zalo cộng đồng tư vấn: https://zalo.me/g/bojfzh584
✅ Fanpage Chứng Khoán & Cổ Phiếu: https://fb.com/chungkhoanvn.xyz
✅ Hotline/ Zalo: 0933-068-179
Đăng nhận xét