Năm qua, Techcombank đã làm gì để lập kỷ lục lợi nhuận?

Ngày 20/1/2026, Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - Mã: TCB) công bố kết quả kinh doanh năm 2025 với mức lợi nhuận cao kỷ lục. Theo đó, lợi nhuận trước thuế (LNTT) cả năm đạt 32.500 tỷ đồng, tăng 18,2% so với năm 2024 và vượt kế hoạch đề ra (31.500-31.700 tỷ đồng), tiếp tục giữ vững vị thế trong nhóm ngân hàng TMCP có lợi nhuận cao nhất hệ thống.

Đáng chú ý, quý IV/2025 ghi nhận quý tăng trưởng kỷ lục thứ ba liên tiếp của Techcombank, với LNTT đạt 9.200 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi (+94,9%) so với cùng kỳ năm trước, trở thành động lực quan trọng giúp ngân hàng hoàn thành và vượt kế hoạch năm.

Thu nhập ngoài lãi là điểm sáng nổi bật

Trong quý IV/2025, Techcombank ghi nhận tổng thu nhập hoạt động (TOI) tăng mạnh 54,8% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ sự bứt phá của thu nhập ngoài lãi, tăng tới 320,5% nhờ nền so sánh thấp của quý IV/2024 và đóng góp tích cực từ mảng dịch vụ và đầu tư.

Cụ thể, thu nhập phí thuần tăng 75,7% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ tăng trưởng tốt ở các mảng phí LC, dịch vụ tiền mặt và thanh toán, thẻ và bảo hiểm. Bên cạnh đó, thu nhập từ hoạt động đầu tư cũng tăng mạnh 189,5%, góp phần đáng kể vào đà tăng trưởng chung.

Tăng trưởng tín dụng hỗ trợ tích cực cho thu nhập lãi thuần

Thu nhập lãi thuần (NII) trong quý IV/2025 tiếp tục duy trì xu hướng tích cực, tăng 25,4% so với cùng kỳ, nhờ tăng trưởng cho vay đạt 21,5% so với đầu năm – cao hơn mức tăng trưởng tín dụng toàn ngành (19,1%).

Cơ cấu tín dụng cho thấy mức độ tập trung vào bất động sản tiếp tục giảm. Dư nợ bất động sản hiện chiếm khoảng 31% danh mục tín dụng doanh nghiệp, giảm so với mức 33% của cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, dư nợ cho vay mua nhà vẫn duy trì ổn định, chiếm 59% danh mục cho vay bán lẻ, phù hợp với chiến lược giảm dần sự phụ thuộc vào tín dụng bất động sản của ngân hàng.

Đáng chú ý, biên lãi thuần (NIM) theo quý cải thiện lên 3,9%, tăng 9 điểm cơ bản so với cùng kỳ và 10 điểm cơ bản so với quý trước. NIM bình quân cả năm được duy trì ở mức 3,7%, giúp NII bám sát dự phóng năm. Dù chi phí vốn có xu hướng tăng do thanh khoản hệ thống eo hẹp trong mùa cao điểm tín dụng, việc cải thiện lợi suất tài sản đã giúp NIM giữ ổn định. Tỷ lệ CASA duy trì ở mức cao 35,9%, dù giảm nhẹ so với quý IV/2024.

Kiểm soát chi phí tốt, nhưng dự phòng tăng mạnh

Chi phí hoạt động (OPEX) trong quý IV/2025 chỉ tăng 1,8% so với cùng kỳ, cho thấy Techcombank tiếp tục kiểm soát chi phí hiệu quả dù vẫn đẩy mạnh đầu tư cho công nghệ. Nhờ đó, tỷ lệ CIR được duy trì ở mức 32,6%, thấp và ổn định so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng mạnh 593,8% so với cùng kỳ, do ngân hàng chủ động trích lập thận trọng trong bối cảnh tín dụng tăng nhanh và nợ nhóm 5 tăng 81,7%. Điều này khiến dù lợi nhuận trước dự phòng tăng hơn gấp đôi (+107,1%), lợi nhuận trước thuế quý IV chỉ tăng 94,9%. Lũy kế cả năm, lợi nhuận của Techcombank đạt khoảng 103% so với dự phóng.

Chất lượng tài sản ổn định nhưng vẫn cần theo dõi

Nhìn chung, các chỉ tiêu chất lượng tài sản của Techcombank trong quý IV/2025 vẫn ở mức ổn định. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được kiểm soát ở mức 1,1%, giảm 4 điểm cơ bản so với cùng kỳ và 9 điểm cơ bản so với quý trước. Nợ nhóm 2 cũng giảm xuống 0,5%.

Đồng thời, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) được cải thiện lên 128%, cao hơn đáng kể so với mức 113,9% của cùng kỳ năm trước. Tuy vậy, việc nợ nhóm 5 tăng mạnh vẫn là yếu tố cần được theo dõi chặt chẽ, bởi có thể tiếp tục gây áp lực lên chi phí tín dụng nếu tiến độ xử lý các khoản nợ này chậm hơn kỳ vọng.