Báo cáo nhanh cổ phiếu NLG ngày 18/03/2025
NLG - CTCP Đầu tư Nam Long
NLG là một trong những doanh nghiệp bất động sản hàng đầu tại Việt Nam, chuyên phát triển các khu đô thị tích hợp và nhà ở phân khúc trung cấp. Công ty sở hữu quỹ đất sạch rộng 680ha tại các khu vực trọng điểm như TP.HCM, Đồng Nai, Long An, Hải Phòng và Cần Thơ. Với chiến lược mở rộng quỹ đất, đẩy mạnh phát triển các dự án lớn như Izumi City, Waterpoint, Akari City, công ty kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong giai đoạn 2025-2026.
CẬP NHẬT KQKD
Năm 2024, NLG ghi nhận doanh thu thuần đạt 7196 tỷ đồng (+126,2% svck; hoàn thành 108,1% kế hoạch năm) và lợi nhuận ròng sau thuế đạt 512 tỷ đồng (+5,9% svck; hoàn thành 101,2% kể hoạch năm), chủ yếu đến từ bàn giao dự án Akari, dự án Valora Southgate và đất nền tại dự án Cần Thơ.
ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN
• Doanh số pre-sale dự phóng đạt 6.500 tỷ đồng trong năm 2025, tăng mạnh so với 5.204 tỷ đồng doanh số trong năm 2024, chủ yếu đến từ các dự án trọng điểm gồm Izumi City, Mizuki Park, Akari City (GĐ3), Southgate, Cần Thơ.
• Dự án Izumi City được kỳ vọng sẽ hoàn tất pháp lý và mở bán lại trong năm 2025. NLG sẽ chuyển nhượng 15% cổ phần (đã chuyển nhượng 35% cho đối tác Nhật Bản năm 2020), thu về 231 tỷ đồng lợi nhuận trong năm 2025.
• Lên kế hoạch huy động 2.500 tỷ đồng bằng cách phát hành 100 triệu cổ phiếu với giá 25.000 đồng/ cp (tương đương 26% lượng cổ phiếu lưu hành) để tài trợ cho các dự án trọng điểm, trả nợ và bổ sung vốn lưu động nhằm đảm bảo tăng trưởng bền vững. • Doanh thu thuần và lợi nhuận ròng năm 2025 dự phóng đạt 4.827 tỷ đồng (-32,9% svck) và 586 tỷ đồng (+14,4% svck). Cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch tại P/B LTM là 0,9 lần, thấp hơn so với P/B trung bình 5 năm là 1,6 lần.
Giá mục tiêu 42.000 VNĐ/CP
Khả quan. Upside: 19%
QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
• Phù hợp với các nhà đầu tư mua và nằm giữ giai đoạn cả năm 2025• Tỷ trọng nắm giữ 10-15% NAV.
* Các thông tin và dự báo trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên VPS không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phần tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo.
** Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
Trích nguồn: Phòng Phát triển năng lực đầu tư Cty VPS
---------------------------------
Tham gia đầu tư cùng VPS để nhận được sự hỗ trợ tận tâm từ các chuyên gia hàng đầu ngay hôm nay:✅ Mở tài khoản chứng khoán VPS với kho số đẹp: https://openaccount.vps.com.vn
✅ Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán trên ứng dụng VPS SmartOne
✅ Group Zalo cộng đồng tư vấn: https://zalo.me/g/bojfzh584
✅ Fanpage Chứng Khoán & Cổ Phiếu: https://fb.com/chungkhoanvn.xyz
✅ Hotline/ Zalo: 0933-068-179
