Báo cáo nhanh cổ phiếu DCM
CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (HSX: DCM) là doanh nghiệp sản xuất phân bón Ure hàng đầu Việt Nam. Năm 2025, doanh nghiệp hứa hẹn nhiều triển vọng tăng trưởng.
 |
| Giá mục tiêu 42.000VND/CP |
CẬP NHẬT KQKD
- Nhu cầu tiêu thụ được kì vọng tiếp tục ổn định trong khi Trung Quốc vẫn chưa có động thái chính thức nào trong việc mở cửa xuất khẩu Ure, khiến nguồn cung thị trường được dự đoán sẽ tiếp tục thiếu hụt cho tới ít nhất là hết Q3/2025. Qua đó, chúng tôi kì vọng giá Ure thế giới sẽ tiếp tục tăng trong Q3/2025 - sau khi đã tăng gần 30% từ đầu năm.
- Ngoài ra, không chỉ được hưởng lợi từ việc có tới hơn 50% doanh thu đến từ thị trường xuất khẩu, DCM còn có nguồn khí đầu vào ổn định hơn so với các khu vực sản xuất Ure lớn trên thế giới như EU, Iran... (đang ghi nhận xu hướng giá khí tăng).
- Dự kiến doanh thu năm 2025 tăng 5,8% so với cùng kỳ, LNST 2025 tăng 9,5% so với cùng kỳ do tiết kiệm được chi phí đầu vào với (a) Chi phí khí tự nhiên ổn định; (b) Có sự đóng góp của dự luật thuế VAT bắt đầu từ 1/7.
ĐỊNH GIÁ HẤP DẪN
Hiệu suất sinh lời cải thiện trong Q1/2025 với:
QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
- DCM có thể mua và nằm giữ như khoản đầu tư 3 - 6 - 9 hoặc 1,5 năm với mức giá mục tiêu 42.000 đồng/ cp với tỷ lệ trả cổ tức 2025 20% bằng tiền, 2026- 2028 15 - 20% bằng tiền.
- Giao dịch ngắn hạn phù hợp với quý III với tỷ trọng giải ngân vừa phải 10 - 12% tổng NAV.
 |
| DCM đóng cửa phiên ngày 21/7/2025 ở mức giá 34.450VND/CP. Nguồn: Fialda |
* Các thông tin và dự báo trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên VPS không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra bảo cáo.
** Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.
Nguồn dữ liệu (Phòng PTNLĐT VPS)
---------------------------------
Tham gia đầu tư cùng VPS để nhận được sự hỗ trợ tận tâm từ các chuyên gia hàng đầu ngay hôm nay:💢 Mở tài khoản chứng khoán VPS với kho số đẹp
💢 Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán
💢 Fanpage Chứng Khoán & Cổ Phiếu
💢 Hotline/ Zalo: 0933-068-179
